Spécialiste du capital risque depuis plus de 25 ans

Kreaxi est une société de gestion française et indépendante, spécialisée dans l’investissement en capital dans des jeunes entreprises innovantes au stade de l’amorçage (seed capital) et du développement commercial (venture capital). Kreaxi est née en 2016 du rapprochement de 2 sociétés de gestion référentes dans le capital risque en France depuis 1983, entre Rhône-Alpes Création et Banexi Ventures Partners.

Proximité

Nous attachons une grande importance dans la création de la confiance avec les dirigeants que nous accompagnons, et que nous entretenons grâce à notre proximité et disponibilité. Nos équipes sont basées à Paris et Lyon, avec une mobilité forte en région.

Expertise

L’expertise et l’expérience forte de notre équipe, spécialisée dans le financement et l’accompagnement de jeunes entreprises innovantes, est un atout pour soutenir l’amorçage et l’accélération de nos participations. Nous apportons un regard constructif auprès de nos entrepreneurs sur les sujets essentiels de la construction de leurs startups : stratégie, management de l’innovation, finance, rh …

Engagement

Nous concevons la création de valeur sur le long terme en tant qu’actionnaire patient tout au long de la vie de nos participations. Notre vocation est d’agir comme un actionnaire minoritaire impliqué, mais non intrusif dans la gestion. Nous accordons donc une grande importance dans la confiance et dans l’éthique que nous partageons avec les équipes managériales que nous accompagnons.

Réseau

Au cours des années, nous avons développé une crédibilité et un réseau dans l’écosystème de l’innovation, reposant notamment sur un carnet d’adresses de partenaires et d’entrepreneurs. Ce réseau est un levier fort que nous apportons à nos participations, au-delà de notre accompagnement.

Kreaxi est une société de gestion indépendante agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous le numéro GP0316. Kreaxi est engagée dans la mise en œuvre et le respect des critères ESG (Environnement, Social et Gouvernance) qu’elle intègre tout au long du processus d’investissement. Signataire des UN-PRI (Principes pour l’Investissement Responsable) depuis Mars 2014, Kreaxi a élaboré une Charte signée par l’ensemble des membres de l’équipe.

Historique

Rhône-Alpes Création

Avec pour vocation d’être le partenaire financier du démarrage des entreprises innovantes de la région Auvergne Rhône-Alpes, Rhône-Alpes Création, née en 1990, a plus que jamais sa place au cœur de l’écosystème régional. Depuis ses débuts, pas moins de 275 entreprises de la région ont été soutenues au travers de ses quatre véhicules d’investissement : Amorçage Rhône-Alpes, Rhône-Alpes Création II (RAC II) succédant à Rhône-Alpes Création I (RAC I), et R2V lancé en début d’année 2014.

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Banexi Ventures Partners

Banexi Ventures Partners, société indépendante spécialisée dans le financement des sociétés de technologie en forte croissance (numérique, santé, nanotech) a poursuivi l’activité de capital risque née en 1983 au sein de la Banexi, banque d’affaires du groupe BNP Paribas. Avec 430 m€ investis dans 267 entreprises (dont environ 20% en Auvergne Rhône-Alpes), Banexi Ventures Partners, l’un des pionniers et leader du capital risque français, gère trois véhicules d’investissements (BV3, BV4 et BV5).

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Nos fonds

Plus de 250M€ sous gestion

BV5

Fonds de capital risque de 50M€ dédié à l’investissement dans de jeunes entreprises technologiques et à forts potentiels de croissance dans les secteurs Internet, Électronique et Médical. Tickets de 1M€ à 10M€.

RAC II

Fonds de capital amorçage/création de 26.6M€ dédiée à l’investissement dans de jeunes entreprises innovantes en région Auvergne-Rhône-Alpes. Tickets de 150 à 650k€.

R2V

Fonds de capital amorçage de 25M€ dédiée à l’investissement dans de jeunes entreprises multi-technologiques en régions Auvergne-Rhône-Alpes et Provence-Alpes-Côte d’Azur. Tickets de 500k€ à 2.5M€.

Nos principaux critères

Amorçage / Risque

Nous investissons au stade de l’amorçage/risque, lorsque que la startup a pu apporter des éléments de preuves de concepts techniques et business, et faisant face à des enjeux d’accélération des développements technologiques et commerciaux.

Equipe

Nous attachons une importance fondamentale dans la qualité et la pertinence de l’équipe fondatrice. Nous cherchons des entrepreneurs remarquables avec qui nous aurons la confiance et l’envie de travailler ensemble pendant de nombreuses années.

Innovation

Le caractère novateur est clé dans l’intérêt que nous portons pour les projets, car nous cherchons à investir dans des sociétés à fortes valeurs ajoutées, basées sur des avantages compétitifs durables. L’innovation peut être basée sur une technologie propre ou une proposition de valeur unique.

Potentiel

Les perspectives de croissance et de résultat doivent permettre d’envisager une forte création de valeur, résultant par des possibilités à terme de sortie rémunératrice, dans un délai n’excédant pas 7 ans.

Notre processus d'investissement

1. Echanges et diligences

Une première évaluation se fait sur réception d’une présentation du projet (executive summary ou business plan), pour qualifier la cohérence avec nos critères. Nous prenons ensuite le temps d’échanger et de rencontrer les entrepreneurs pour faire connaissance et approfondir notre analyse. Pour les projets retenant particulièrement notre intérêt, nous réalisons alors une instruction approfondie (« due diligence ») qui peut déboucher le cas échéant sur une proposition d’investissement de notre part. Selon la maturité des projets et la réactivité des parties, cette phase peut durer de 1 à 3 mois environ.

2. Négociation et investissement

Suite à proposition, nous travaillons avec les entrepreneurs pour structurer le tour de table, très souvent en co-investissements avec d’autres partenaires financiers, avec une phase de négociation, puis de montage juridique. Il faut généralement compter 1 à 2 mois pour cette phase avant finalisation de l’investissement.

3. Suivi et accompagnement

Une fois l’investissement réalisé, nous devenons associé de la société avec un rôle non opérationnel, mais avec néanmoins une position de partenaire actif pour accompagner les entrepreneurs dans les réflexions stratégiques et tactiques, tout en mobilisant notre réseau pour favoriser le développement de nos participations. Cette phase peut durer jusqu’à 7 ans, selon les opportunités de sorties qui peuvent se présenter.

4. Sortie

Nous avons pour objectif de sortir de nos participations à un horizon de 5-7 ans. Notre sortie peut être liée à des opportunités anticipées ou structurée à échéance en cohésion avec les autres associés. Notre sortie peut se faire de plusieurs façon : cession industrielle, rachat par un acteur financier (fonds, bourse, …), montage financier avec le management, …